Para que uma empresa cresça e se desenvolva de maneira saudável é imprescindível, dentre outros pontos, entender e saber analisar todos os detalhes que envolvem seus indicadores financeiros. Afinal, eles são os grandes responsáveis por apresentar uma visão ampla e esclarecedora sobre as finanças de um negócio.
Nesse contexto, os demonstrativos financeiros têm como função não só avaliar o desempenho corporativo, como também conduzir, da melhor forma possível, a alocação de novos recursos. Além de, claro, nortear a realização de novos planos de ação e outras estratégias.
[Mas como e porque utilizar esses indicadores?]
Acompanhe nosso artigo que vamos te explicar o que é um indicador financeiro, quais os principais indicadores, como analisá-los, entre outros pontos pertinentes ao assunto.
Primeiramente, falaremos um pouco mais sobre o que é um indicador financeiro e a sua importância para a tomada de decisão no negócio.
Boa leitura!
O que são indicadores financeiros?
Em seu livro, Análise Financeira das Empresas, o escritor José Pereira da Silva define indicadores financeiros como relações entre contas ou grupos de contas das demonstrações contábeis que tem por objetivo nos fornecer informações que não são fáceis de visualizar de forma direta nos referidos demonstrativos.
Em outras palavras, os indicadores financeiros entregam informações sobre a saúde da empresa. Por essa razão, são imprescindíveis para a análise da performance organizacional, vez que uma análise adequada possibilita tomadas de decisões mais assertivas.
Qual a importância dos indicadores financeiros na tomada de decisão?
Os indicadores financeiros são cruciais para tomar decisões mais precisas e objetivas, embora não sejam as únicas circunstâncias analisadas.
Através dos indicadores financeiros, os gestores e stakeholders, conseguem comparar resultados anteriores com o desempenho atual da empresa, possibilitando, assim, o desenvolvimento de estratégias bem definidas para o futuro do negócio.
Além disso, é importante ressaltar que, tomar decisões pautadas nos indicadores financeiros, normalmente geram resultados mais eficazes, pois se baseiam em informações reais e concretas sobre a empresa. Ao contrário de executar decisões com base em teorias e suposições infundadas que acabam prejudicando o desempenho do negócio.
Outro ponto importante é a possibilidade de interpretar os resultados que os indicadores financeiros demonstram sobre o negócio, alinhando esses resultados com o planejamento estratégico.
Ou seja, os indicadores financeiros representam um valioso feedback sobre as práticas de gestão da empresa, apontando pontos de melhoria ou de validação das decisões tomadas. Assim, é possível não apenas definir cortes de gastos, mas até novas frentes de investimento.
Os principais indicadores financeiros para o sucesso da empresa
Agora que você já sabe o que é um indicador financeiro e já entendeu a importância dele na tomada de decisão, vamos te apresentar os principais indicadores.
Vamos lá?
MARGEM BRUTA
Margem Bruta = Lucro Bruto/ Receita Total x 100
Medir a rentabilidade do negócio é a principal função da margem bruta. Mais precisamente, ela sinaliza qual a porcentagem de lucro em cima de cada venda.
Este indicador é interessante pois você pode analisar qual produto tem uma melhor margem bruta e, assim, rever a estratégia.
Exemplo: Você vende o produto X por R$ 40, mas gasta R$ 20 até ele estar pronto para venda. Contudo, o produto Y você vende pelos mesmos R$ 40, mas gasta apenas R$ 15. Logo, com esses resultados, seria interessante pensar numa estratégia para aumentar o número de vendas do produto Y.
MARGEM EBITDA (LAJIDA)
Margem EBITDA = EBITDA / Receita Líquida x 100
Sendo que: EBITDA = Lucro Operacional Líquido + Depreciação + Amortização
A margem EBITDA é a abreviação de Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization. Em português significa Lucro Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização (por isso a abreviação LAJIDA).
Este indicador mostra a propensão da empresa em gerir recursos mediante as atividades operacionais. Ou seja, ajuda os analistas a entenderem a situação financeira da empresa, uma vez que demonstra se os ativos operacionais da empresa estão gerando caixa.
MARGEM LÍQUIDA
Margem Líquida = (Lucro Líquido / Vendas) x 100
A função da margem líquida é mostrar, em porcentagem, o que restou das vendas que a empresa fez após o pagamento de todas as despesas e o imposto de renda.
Isto é, se o lucro líquido da empresa é 15%, significa que a cada R$ 100 vendidos, R$ 15 é o que resultou para o lucro líquido e os outros R$ 85 foram utilizados para realizar os pagamentos das despesas e impostos.
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO
Margem de Contribuição = Preço de Venda – (Custo Variável + Despesa Variável)
Este indicador mostra para os stakeholders a quantia em dinheiro que restou da receita da venda de um determinado produto ou serviço, depois de retirar os gastos variáveis.
A margem de contribuição é muito importante para utilizar os recursos de uma maneira apropriada. Afinal, evidencia qual dos produtos ou serviços geram uma maior margem para a empresa.
PONTO DE EQUILÍBRIO (BREAK EVEN POINT)
Ponto de Equilíbrio = Despesas Fixas / Margem de contribuição
O próprio nome desse índice financeiro já explica a sua finalidade. O ponto de equilíbrio é o cálculo para saber qual a receita mínima que a empresa precisa para pagar todos os seus custos e despesas. Ou seja, sem lucro ou prejuízo.
Além de ser um dos importantes indicadores financeiros, é crucial que a empresa saiba se o equilíbrio já foi atingido e também como calculá-lo, tal como abordamos no artigo ''Break Even: sua empresa já atingiu o equilíbrio financeiro?''.
LIQUIDEZ CORRENTE
Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante
A liquidez corrente mostra a capacidade que a empresa possui para cobrir os custos das suas dívidas a curto prazo.
Assim, a depender do valor que resultar o cálculo, a análise da situação do negócio será diferente.
Maior que 1: Há capital para liquidar as dívidas a curto prazo.
Igual a 1: Os valores a receber e a pagar são equivalentes, a curto prazo.
Menor que 1: A empresa não tem capital para liquidar as suas obrigações, a curto prazo.
ROIC - Retorno Sobre o Capital Investido
ROIC = NOPLAT / Valor Contábil do Capital Investido
Na fórmula, a sigla NOPLAT significa Net Operating Profit Less Adjusted Taxes, ou seja, lucro operacional ou EBIT.
O ROIC também vem de um termo em inglês, o Return Over Invested Capital. Este indicador está relacionado ao retorno sobre o capital total investido, ou seja, o capital próprio somado ao capital de terceiros.
Muitas pessoas utilizam este indicador para ter uma visão geral da situação financeira da empresa. Porém, infelizmente, não aponta exatamente quais investimentos estão gerando um maior retorno.
Os indicadores financeiros são importantes na hora dos investimentos?
A resposta é: SIM!
Os resultados a partir dos indicadores financeiros de uma empresa são uns dos grandes aliados de possíveis investidores, pois servem para medir a saúde da empresa e indicar o grau de atratividade do negócio.
É válido destacar também que muitas vezes, tanto a decisão de realizar (ou não) o investimento, mas também o próprio valor do aporte financeiro, depende dos resultados dos indicadores financeiros da empresa.
Ou seja, se o investidor enxergar um grande potencial de lucratividade, ele certamente aportará um valor mais significativo, pois o retorno também será.
Como utilizar os indicadores financeiros nos investimentos?
Conforme já abordamos, os indicadores têm uma função muito clara de passar informações úteis do negócio. Afinal, o fato de realizar inúmeras vendas não significa exatamente que a empresa está com a sua saúde financeira em dia.
Para verificar se o investimento é seguro, os indicadores financeiros devem mostrar as informações sobre possibilidade de retorno. Ou seja, o principal ponto para apresentar aos futuros investidores é o tempo que provavelmente levará para que o referido aporte renda bons frutos.
Com todos os dados em mãos, é possível realizar uma análise completa, interpretando todos os dados, e assim, decidir quais as medidas urgentes para impulsionar os investimentos.
Conclusão
Agora que você já conhece os principais indicadores financeiros para o sucesso de uma empresa, percebeu como eles são importantes para diagnosticar a saúde do negócio?
Interpretar e compreender todos esses dados, com certeza guiará os gestores para um planejamento de sucesso!
É importante ressaltar também que as áreas financeira, administrativa e contábil sempre estão trabalhando em conjunto. Os indicadores auxiliam (e muito!) a empresa com o controle das finanças e na atração de potenciais investimentos.
Por fim, destacamos que todas as responsabilidades delegadas aos gestores de um empreendimento, devem estar alinhadas e conectadas para surtir efeitos que impactam de maneira positiva as decisões do negócio.
Nesse contexto, alinhar um planejamento tributário adequado às particularidades de cada empresa, tem papel fundamental em vários aspectos, mas destacamos dois: evitar gastos desnecessários e aumentar o grau de atratividade de possíveis investidores.
Nós da MK, elaboramos um guia prático onde abordamos a importância da realização do planejamento tributário. Não deixe de conferir!
